保理业务(大分析保理业务的运营流程和模式！)
商业保理是以保理商与供应商签订的保理合同为基础的一套金融方案，包括融资、信用风险管理、应收账款管理和托收服务等。
保理商根据保理合同接受供应商的应收账款，代买方付款。如果买方无力支付，保理商将向供应商付款。
应收账款是指企业在正常经营过程中，为销售商品、产品和提供服务而应向采购单位收取的款项，包括采购单位或收货服务单位应承担的税费，以及采购买方支付的各种运输和杂费。
应收账款是随着企业的销售行为而形成的债权。因此，商业保理实际上是企业应收账款的整体解决方案。
保理业务流程操作的类型
1.业务操作流程一
业务操作流程如下:
(1)卖方赊销货物给买方；
(2)卖方向保理公司提供赊销模式下的结算单，作为接受应收账款及发放应收账款货款的依据，保理公司将收到的深圳生活网结算单复印件提交合作银行进行再保理；
(3)银行审核单据并确认无误后，将相关融资资金转入保理公司账户；
(4)保理公司将收到的银行融资款划入卖方在合作银行开立的账户，作为应收账款的购货款；
(5)应收账款到期日，买方应向保理公司偿还应收账款债权。
2.业务操作流程二
业务操作流程如下:
(1)卖方赊销货物给买方；
(2)卖方向保理公司提供赊销模式下的结算单，作为接受应收账款和发放应收账款货款的依据，保理公司将收到的结算单复印件提交合作银行进行再保理；
(3)银行审核单据并确认无误后，将相关融资资金转入保理公司账户；
(4)保理公司将收到的银行融资款划入卖方在合作银行开立的账户，作为深圳生活网应收账款的购买款；
(5)应收账款到期日，卖方应向保理公司回购应收账款，偿还应收账款债权。
十大保理业务模式
1.信用销售的信用风险管理商业模式
赊销实际上是向买方贷款。如果买方不付款，就会形成坏账。所以，卖方签订信用合同，其实就是签订信用合同。
企业在签订合同之前，应该像银行一样了解买方的经营状况和信用信息，进行信用评级，确定是否赊销，赊销的期限和金额。
如果不做这些事情，就像银行不调查直接放贷一样，坏账的概率很高。
然而，卖家通常缺乏判断信用风险的专业能力。保理公司作为专业的商业信用管理机构，可以为卖方提供相应的服务，帮助客户调查买方的信用状况，选择信用客户，设置信用销售额度和信用销售条件，提前控制坏账风险，根据实际交易情况调整信用销售额度和条件。
对于经营状况恶化的客户，应及时降低或停止信用销售额度。
这样就控制了应收账款的坏账风险，也为企业和保理公司开展融资业务奠定了基础。
信用风险管理业务模式要求保理公司具备企业信用调查和商业信用风险评估能力。
2.应收账款管理的商业模式
国内保理机构很少管理客户的销售子账户，通常只对已受理的应收账款进行登记，对收款账户进行监控。
由于缺乏对客户销售的整体了解，难以控制应收账款的金额、审批应收账款和确定期限。保理机构不管理销售子账户主要有两个原因。
客户认为自己有足够的财务人员，能处理应收账款，对销售台账管理没有需求，害怕暴露业务信息。
保理机构认为销售子账户管理繁琐，无利可图。
销售台账管理是保理业务的重要因素，也是保理机构获取应收账款信息的必要手段。通过管理销售台账，可以详细了解应收账款信息，统计分析应收账款的准确性、逾期率、坏账率。
充分了解应收账款的质量，选择合格的应收账款进行保理融资，确定保理融资的金额和期限。
保理机构对众多客户的销售子账户进行管理，实现规模化、专业化，收取管理费也能带来可观的收益。
客户管理自己的销售子账户。聘请会计师时，需要支付工资、发账单、查询、核对、收款。
与管理销售子账户的客户的费用相比，保理机构收取的费用将节省很多。
销售分账管理的技术要求不高，是一项劳动密集型的工作，需要更多的客户经理。
需要构建销售分账管理系统，提供工作效率，降低运营风险。
3.反向保理业务模式
世界银行的Leora Klapper阐述了反向保理的机制，以及“反向保理”在中小企业供应商融资中的作用。
与普通保理不同，在反向保理模式下，保理公司选择信用良好的企业作为核心企业，与核心企业签订合作协议，向其供应商提供保理融资服务。
反向保理侧重于审查核心企业的信用和交易记录。
核心企业通常是信息透明度高的大型企业。反向保理可以规避卖方的欺诈风险，降低获取历史交易信息和信用信息的难度和成本。
通过与核心企业合作，保理公司可以与核心企业的多家供应商开展保理业务，降低营销成本。
反向保理需要保理公司与核心企业建立合作关系，重点是核心企业的营销能力。
营销核心企业，获得核心企业的信任，需要高素质的业务人员，根据每个核心企业的具体情况设计方案。
4.双保理业务模式
国际保理通常是双保理。双保理模式下，出口商与出口国所在地的保理商签订协议，出口保理商和进口保理商双方签订协议，相互委托代理业务，出口保理商根据出口商的需求提供保理服务。
FCI颁布的《国际保理通则(GRIF)》详细介绍了国际保理业务的办理规则。国内保理商可以加入FCI或IFG作为会员开展国际保理业务。
保理公司与出口企业签订保理协议后，向进口保理商申请核定进口商的授信额度。
进口保理商一旦核定进口方信用额度，在核定额度内的有效应收账款信用风险由进口保理商承担，保理公司可据此向出口方融资。
然而，保理公司并不只是坐以待毙和放松。根据GRIF的说法，进口保理商有权逆转应收账款的转让，进口保理商可以将转让的应收账款再次转回，并解除其逆转应收账款转让的所有义务。
GRIF规定了六种反外派情况。
在双保理模式下，即使应收账款已经审核通过，也不能保证进口保理商会承担信用风险。
因此，保理公司不能因为双重保理而放松对应收账款的审查。为了降低风险，保理公司应了解贸易双方，保证出口商的履约能力，避免进口商因货物质量而抗辩；
同时，我们应该知道进口商的信用和支付能力。
因为进口保理商是出口保理商的代理人，也是进口商的信用担保人，如果进口商有偿付能力，进口保理商的利益与出口商的利益是一致的，它会尽力为自己或出口商胜诉，从而要求进口商按照判决付款，避免或减少损失；
如果在诉讼前就知道进口商资不抵债，进口保理商可能会站在进口商这一边，希望其或出口商败诉，从而解除赔偿责任。进口商的偿付能力是进口要素行为取向的关键。
因此，保理公司检查进口商的偿付能力和进口保理商的信用。
借鉴国际双保理业务，国内保理也可以采用双保理业务模式。在这种模式下，买方银行和保理公司相当于进口要素，而卖方保理公司相当于出口要素。
中国地域辽阔，买卖双方的距离可能有几千公里，保理公司很难了解异地采购企业的信用和偿债能力。买方当地银行和保理公司承担进口保理责任，可以有效控制风险，提高保理业务效率。
国内双保理是一种业务创新，国内没有相应的业务通则，因此需要卖方保理商和买方保理商协商确定各自的权利义务。要得到保理公司和银行的广泛认可，需要大量的宣传和营销工作。
5.信用保险业务模式
银行与保险公司合作开发融资产品。如中国银行推出融信达业务，对于卖方已向中国出口信用保险公司或中国银行认可的其他信用保险机构投保信用保险的业务，中国银行凭相关文件、投保信用保险的相关证明、赔款转让协议等为卖方提供金融融资。
保理公司也可以与保险公司合作，保险公司为应收账款提供信用保险，保理公司提供保理融资服务。
为促进信用销售，财政部、商务部联合对商业企业投保国内贸易信用保险提供50%的政府补贴，鼓励商业企业投资信用保险，获得信用保险融资。国内信用保险的实际费率约为1%。
然而，有信用保险的应收账款并不能保证保理公司是绝对正确的。
首先，保险公司通常在保险合同中规定免责条款。在免责条款规定的条件下，即使付款人破产或延期付款，保险公司也不会赔付。通常有被保险人及其员工的故意行为、违反贸易合同义务或违法行为；
被保险人依法或协议可以终止履行贸易合同时，仍继续履行贸易合同；
核反应、核辐射和放射性污染；买方所在地区发生战争、军事行动、恐怖事件、武装冲突、叛乱、暴乱、内乱、飓风、洪水、地震、火山爆发和海啸；不是由买方引起的行政诉讼或司法诉讼。
其次，信用保险涵盖买方破产和恶意违约风险，而卖方自身的履约风险需要由保理商承担。如果买卖双方恶意串通修改收款账户，将收款转入非监管账户，保理公司无法收回融资款。
2012年7月20日，中国银行上海分行境内外融资业务授信余额合计35.15亿元，宽限期后余额2.1957亿元，占比6.25%，宽限期后余额1.2477亿元，占比3.55%。
10%的融信达产品在中国银行上海分行到期时未能正常退货。原因是由于业绩压力，业务人员没有严格管理回笼资金，大部分客户回笼资金通过基本户或普通户转入保证金账户。由于企业资金链紧张，很容易操作另一条回报渠道，挪用与中行约定的回报。
第三，保险公司通常在应收账款到期后几个月付款，即使付款到位，也存在流动性风险。
因此，保理公司也要重视客户筛选，加强客户管理，避免客户违约造成损失，加强流动性管理，避免延期付款带来的流动性风险。
除中国进出口信用保险公司外，信用保险在保险公司中占比相对较低，尤其是国内贸易信用保险。尽管有政府的积极支持，信用保险业务的发展并不广泛，仅依靠保险公司推荐客户办理保理业务，业务规模有限。开展信用保险业务模式的保理公司应积极营销客户投资信用保险。
6.应收账款流程监控的商业模式
在电子商务中，为了避免买卖双方的不诚信行为，出现了第三方支付机构。买方购买货物时，付款由第三方控制，买方确认收到货物后，第三方将向卖方支付货款。
这种情况下，应收账款期限短，风险低。如果卖方有融资需求，保理公司只需配合第三方支付公司控制流程，融资信用风险低。阿里小贷公司为淘宝商家提供订单贷款。贷款以卖方店铺已交付但未经买方确认的交易订单金额为准，买方确认后自动归还贷款。
有保理公司为应收航空公司/旅客购票后，票务代理将通过国际航空公司空运输协会向航空公司空公司支付票价，大约需要15天。在此期间，航空公司空公司需要资金，保理公司和国际航空公司空运输协会在确认应收机票后发放保理融资，收到机票后收回融资。
应收账款流程监控的商业模式需要第三方公司的密切配合。没有第三方公司提供应收账款信息，将款项转入指定账户，业务无法开展。
第三方合作是这种商业模式的关键。应收账款流程监控的业务模式在保理业务中通常单笔金额小、期限短、数量多，需要建立业务处理系统，而不是人工操作。
7.应收账款催收业务模式
应收账款催收是保理业务的基本要素。然而，大多数保理公司并不把托收作为其业务内容。
首先，国内保理公司的保理业务基本上都是有追索权的保理。如果付款人未能支付到期应收账款，保理商应首先向融资企业寻求赔偿，而不是向付款人收取。其次，应收账款的催收需要专门的法律人才和催收技巧。国内保理公司专注于保理融资，缺乏催收人才。企业确实需要应收账款催收服务。
目前，一些律师事务所和讨债公司提供应收账款催收服务。律师事务所主要通过司法手段收回应收账款，而一些讨债公司则采取多种手段。保理公司在保理业务中进行了信用管理和应收账款管理，了解应收账款债务人的基本情况。保理公司通常有具备应收账款催收条件的专业法律人员。
即使有追索权的保理业务也应收取应收账款服务。一方面可以降低应收账款的坏账率，降低风险；另一方面可以满足客户坏账风险管理服务的要求，收取相关费用，提高盈利能力。
8.坏账担保业务模式
国内保理商不愿承担应收账款坏账风险，很少开展无追索权保理业务。需要坏账担保的客户从保险公司购买信用保险。既然保险公司可以提供坏账保险，为什么专门从事保理的保理公司不能提供坏账担保？
保理公司至少可以为债务人资信良好的应收账款提供坏账担保服务。再者，由于保理业务主要取决于买方的还款，即使不提供坏账担保，如果付款方不付款，也不太可能从卖方收回融资款。
有追索权的保理可能只享有法律意义上的向卖方追偿的权利，是聊胜于无的安慰药，对降低风险没有实质意义。
既然要承担应收账款的信用风险，不如开展无追索权保理，通过收取费率来覆盖风险。无追索权保理业务使卖方能够避免坏账风险。卖方愿意为此支付对价，但只向保理公司支付信用保险费。还可以在坏账担保和融资需求上与保理公司合作，避免分别与保险公司和保理公司谈判，降低交易成本。
因此，保理公司应选择付款人资信良好的应收账款开展无追索权保理业务。
愿意承担坏账担保的保理公司可以作为买方保理公司与卖方保理合作开展双保理业务，扩大业务范围，加强与买方企业的合作。
承担坏账风险对保理公司的坏账风险管理能力提出了更高的要求。开展无追索权保理和买方保理的保理公司应具备较高的风险识别、评估和承担能力，确保风险控制在自身风险承担能力范围内。
9.行业专业商业模式
早期英国保理公司高度专业化，如毛纺保理、玉米保理、啤酒花保理等，而美国保理公司主要集中在服装和纺织行业。
专业保理商专注于某一行业开展保理业务，对某一行业进行深入研究，了解行业政策和整个行业的经营状况，准确判断行业发展趋势，熟悉行业内企业采购、生产、销售的业务流程，了解行业内主要企业的经营状况和资信状况，熟悉原材料和产品的质量和价格，判断企业的支付能力。
专注于某一行业的保理公司可以利用行业的专业优势提供更专业的服务。
如果一家保理公司专门为医疗器械行业开展保理业务，保理公司了解各种医疗器械的生产厂家、品牌、性能和价格，经销商的销售能力，医院的支付记录和支付能力，能够精准营销目标客户，控制业务风险。专业保理公司通常需要专业背景。
比如，IBM和通用电气在中国成立了保理公司，为其各级客户和代理商提供保理服务；瑞茂通供应链管理有限公司作为煤炭贸易企业，成立了保理公司，为煤炭经销企业提供保理服务。
10.银行代理模式
保理公司与银行建立了良好的合作关系，并与银行进行了合作。除了如上所述与银行进行双保理外，还可以为银行提供银行想做而不想做的服务，成为银行的外包服务商。
银行在开展供应链金融业务时，需要通过存货质押、应收账款转让或质押来控制风险。然而，银行没有足够的人力来监督库存和管理应收账款，银行业不愿意做这样费力费时的工作。
保理公司根据银行的需求，接受银行的委托，对应收账款进行库存监管和管理，为其提供相应的服务，让银行专注于自己的信贷业务，通过分工合作加强业务风险控制，提高业务效率，促进对中小企业的金融服务，实现保理公司与银行的双赢。
银行(尤其是股份制银行)人工成本高，人员有限，不愿意花费精力进行前期调查，希望直接与目标客户开展业务。与此同时，银行因其经营区域不允许与外国企业办理业务。
保理公司根据银行的需求，将服务作为营销渠道提供给银行。了解银行保理业务情况，根据银行情况选择客户，进行相关调查，向银行推荐业务，直接办理保理融资业务或接受保理公司应收账款进行再保理。
通过保理公司的筛选和推荐，银行拓展了营销渠道，提高了业务通过率，降低了业务营销成本，通过保理公司跨越了业务领域的限制。保理公司收取中介费或差价，这也突破了资金来源的瓶颈。
各种型号的共同特点
无论哪种模式，其资本面:
(一)自有资金
按照传统保理模式，接受应收账款转让并向卖方提供资金；而应收账款到期时，买方付款回笼资金；
(2)再交易
再交易包括对银行应收账款进行再保理，从银行获得资金；
或者把应收账款作为数字资产，在交易所挂牌，让其他金融机构、银行和保理商购买这些数字资产来获取资金；或者打包数字资产，做ABS证券化。
(3)盈利模式
无论哪种模式，谁是资本方；保理业务在交易过程中赚取利润，并为客户提供服务收取服务费和手续费。
保理业务操作要点
(一)保理业务的准备和启动
1.卖方客户的检查
保理业务一般是以卖家为核心服务对象的深圳生活网业务，因此选择适合保理业务的卖家非常重要。
对卖方的调查主要从两个方面着手:
首先从企业自身入手，包括对企业财务报表的调查分析；企业销售台账分析；企业管理访谈等。
二是从企业外部进行调查，包括从卖方主要银行获取相关信息及其对卖方的评价；
从专业机构了解卖方行业的基本情况；并通过对卖方客户(买方)的调查，核实买卖双方的业务关系。
考察卖方的目的是对卖方是否适合保理业务做出结论，同时评估卖方在未来保理业务中可能存在的风险。
(2)应收账款是否适用于保理业务
1.可转让性:应收账款在债权方面是完整的，没有任何法律限制。例如，贸易合同禁止转让、代理销售，抵押给银行或第三方的资产均构成法律意义上的不完全债权。
2.可收回性:如果保理商给卖方融资，一旦卖方出现财务危机甚至破产，能否根据应收账款收回融资？这取决于:
(1)权利的完整性:最适合保理的产品是那些简单且没有具体附加条件的产品。
也就是说，只要产品是订购的品种，数量正确，质量符合，货物按时发货，出票正确，那么买方就必须付款，合同中没有寄售、安装证书、分期付款、权利保留等条件。
(2)买方分散:权利的完整性并不意味着保理商可以收回款项，但最有可能的原因是坏账和纠纷。
为了减少可能的不利影响，我们应该寻找那些客户群体分散的卖家。
(3)买方资信:如果买方资信不佳，会给保理商的收款带来严重的问题。
其实买方资质低也是卖方资质差的一种表现。我们可以通过分析应收账款的账龄和坏账来揭示买家的整体素质。
(4)债权稀释:指买方可以从货款中合理扣除的所有部分，包括:赊销清单、预付款折扣、整体折扣(买方年购货额达到一定数量后获得的折扣)、双向交易等。
此外，争议也可能导致债权稀释。债权稀释的效果是降低应收账款的价值，削弱要素的安全性。
我们必须能够量化所有扣减，并据此计算融资比例。
二、卖方未来的生存能力
1.调查卖方的整体情况，包括组织结构、资本构成、发展历史和行业前景；
2.评估卖方的管理及其管理能力；
3.分析卖方的财务状况，包括流动性和盈利能力；
4.了解卖方销售的产品或服务；
5.核实卖方的客户情况，即买方的分散程度、买卖双方的业务关系和合作历史，评估业务关系；
6.判断卖方资金管理情况，包括融资目的、融资方式、融资能力；
7.对卖家未来的发展前景做一个整体的评估。
三.卖方的业务量
因子根据业务量判断是否有盈利的可能，这也是确定手续费率和融资利率的依据；
根据买家数量和发票确定因子的工作量。对卖方的调查一般由客户经理完成，编写卖方整体情况的调查报告，基本确定卖方是否适合保理业务。
客户经理确定保理业务的适应性后，即可进入保理业务品种的需求分析和选择阶段。
1.需求分析和保理品种选择
在调查卖家基本情况的基础上，客户经理要帮助卖家梳理出确切的业务需求，可以通过分析以下问题得出结论:
(1)是否需要更多现金支持业务的持续扩张；
(2)是否有必要增强现金流；
(3)是否有必要提高现金流规划能力；
(4)是否需要开拓新的市场(包括国内外市场)；
(5)是否有必要借助要素的专业能力，提升企业管理，优化人员使用；
(6)是否有必要加强与客户(买方)的供货关系；
(7)是否有满足自身需求的其他融资渠道；
(8)保理商是否有必要控制信用风险；
(9)是否需要信用控制咨询服务。
客户经理撰写需求分析和保理业务品种选择报告，提交给保理产品经理审核，以确定客户经理做出的结论是否能够满足客户的实际需求。
特别是对于复杂的贸易背景，当标准产品难以处理时，产品经理可以协助设计商业计划。
准确的需求分析是选择合适的保理业务品种的基础。一些客户可能没有意识到他们的业务需求，而另一些客户根本不了解保理业务可以带来的业务效率。
这种需求分析的过程往往可以实现双方有价值的沟通，帮助企业更好地理解要素的服务价值，从而借助要素的服务获得最佳的服务效果。
需求分析不仅可以作为选择保理产品的依据，也可以作为确定企业融资需求、信用担保金额以及由因素决定的费用的依据。产品经理批准经营计划后，客户经理应向审批部门提交以下材料进行决策；
卖方总体情况调查报告；
需求分析和保理业务品种选择报告；
企业应收账款报告；
企业买方的付款记录；
代表性贸易合同；
卖方的财务报表，包括资产负债表、损益表和现金流量表；
审批部门将对上述材料进行审核，最终决定是否与卖方合作开展保理业务。
2.商务谈判和保理合同
审批部门决定与卖方合作时，保理商应向卖方出具《保理业务要约书》(一式两份)，载明以下内容:
业务品种及其各种服务内容；
保理商收取的各种费用和具体费率；
保理商要求卖方在签订保理合同前完成的辅助担保措施。
所谓辅助担保措施主要是指保证保理商能够获得应收账款完整债权的担保措施。
法律上是为了防止保理商取得的应收账款债权与任何第三方发生冲突。
例如，如果卖方已将应收账款质押给第三方，或以其他方式限制保理公司获得的应收账款相关权利，卖方必须确保消除对这些权利的限制或障碍。
通常情况下，卖方会向保理商出具保函，保证保理商能够充分获得与应收账款债权相关的所有权利。如果与应收账款相关的权利已经质押给第三方，如另一家银行，则需要银行出具证明，表明质押权利已经解除，即所谓的放弃。
卖方收到保理业务要约函后，将一方面与保理商就保理业务安排相关的一些商业条件进行协商，另一方面根据保理商提出的要求，落实与辅助担保相关的措施。
此外，双方将同时开始起草和签署保理协议。
3.该因子建立一个销售子账户
双方一旦签订保理协议，首先要做的就是保理商为卖方客户建立销售子账户。
建账通常是卖方客户将自己已有的应收账款合并后一次性转入保理商，这是未来保理商管理销售台账的基本依据。
保理协议一般会对转户做出具体规定，如转户的具体日期、转户的方式以及双方在转户过程中应完成的具体工作等。